[#4.투자일기] 일진하이솔루스 공모주 청약분석

안녕하세요 오늘은 일진하이솔루스 공모주 청약이 마감되는 날입니다. 

일진하이솔루스공모주청약

 

 

■ 일진하이솔루스 - 공모 개요 

공모가	3만 4300원	희망밴드	2만 5700~ 3만 4300원 (공모밴드 최상단)
수요예측 경쟁률	1471대 1
청약일정	8월 24~25일
증권사별 물량	미래에셋	130만 7279주	현대차증권	32만 6820주
	삼성증권	130만 7279주	대신증권	32만 6819주
상장일	9월1일

공모가는 밴드 최상단의 3만 4300원으로 확정되었습니다.  

 

 

(의무보유 확약 기관수 및 신청수량)

구 분	국내기관투자자								해외기관투자자				합 계
	운용사(집합)		투자매매, 중개업자		연기금, 운용사(고유), 은행, 보험		기타		거래실적(유) (주1)		거래실적(무)
	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량
6개월 확약	66	390,146,000	1	5,991,000	32	178,413,000	152	859,655,000	0	0	44	240,976,000	295	1,675,181,000
3개월 확약	101	575,818,000	5	29,955,000	56	317,216,000	195	1,079,503,000	13	77,883,000	2	11,982,000	372	2,092,357,000
1개월 확약	35	189,217,000	1	4,000,000	39	213,757,000	108	619,191,000	28	158,348,000	52	297,657,000	263	1,482,170,000
15일 확약	2	11,982,000	0	0	6	34,955,000	7	41,937,000	10	59,910,000	4	23,964,000	29	172,748,000
미확약	52	275,790,000	12	71,892,000	92	454,478,000	302	1,615,519,000	74	378,000,000	120	595,706,000	652	3,391,385,000
합 계	256	1,442,953,000	19	111,838,000	225	1,198,819,000	764	4,215,805,000	125	674,141,000	222	1,170,285,000	1,611	8,813,841,000

주1)	인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

이번에 의무비율보유도 꽤나 괜찮은 편입니다. 

 

 

 

공모주 청약을 하신분들도 있을테고, 놓친분들도 있을것 같습니다. 

누가 좋다더라~ 라는 이야기를 듣고 운좋게 좋은 결과를 얻으면 좋겠지만

한번쯤은 나도 한번 어떤 회사인지는 알아보고 투자여부를 결정해보자 싶어서 정리해보았습니다.

 

 

 

일진하이솔루스 투자설명서 읽어보기 

 

1. 사업개요 

(수소사업)

국내 수소차 시장은 현대자동차의 넥쏘가 양산공급이 시작된 18년부터, 정부 수소산업 육성 정책에 따라 지속 성장중에 있습니다. 일진하이솔루스는 넥쏘에 들어가는 고압 수소용기를 독점공급하고 있습니다.

20년 기준 연산 용기 47,652 EA 생산능력의 공장을 확보하여 생산중 입니다.

 

국내 수소차 양산업체는 현대자동차가 유일하며, 글로벌 시장 내 69%의 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

일진하이솔루스는 현대자동차의 수소차에 탑재되는 수소용기를 독점 공급 중

▶ 다만 생각보다 수소차시장의 규모 자체가 2019년도에 비하여 줄어들었다. 

2021년도 수소차시장 규모도 한번 살펴보아야 할듯. 

 

 

2. 제품현황 및 매출액 구성 등  

 

(제품현황- 매출액등) 

승용차수소용기의 매출비중이 점점 커지고 있음. 

반기까지의 총매출은 기존과 비슷한 정도.  

 

▶매출실적을 확인해보았는데, 대부분이 국내 매출로 한정되어있음

수출로 매출처를 다변화하는 것이 중요할 듯. 현대차와 거의 공생관계처럼 보인다. 

 

 

3. 이번 공모를 통해 얻은 자금 활용계획은? 

대부분 설비 및 운영자금으로 활용할 계획이라고 합니다. 

다행이도 채무탕감등으로 활용하는 것은 아닌것 같아요. 

 

 

4. 경쟁사 관련 분석 & 예상주가 산출 

 

구  분	2020년 기준 (단위: 억원)				회사개요
	매출액	영업이익	자산	부채
㈜크린어스	894	133	563	311	- 2006년 설립되어 매연저감장치의 개발, 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위 - 주요 제품은 1)동시저감장치, 2)복합중형 DPF, 3)복합대형 DPF, 4)복합소형 DPF, 5)엔진교체, 6)첨단운전자 보조 시스템
㈜세라컴	783	118	413	195	- 1999년 설립되어 신소재 세라믹 제품류와 차량 배기가스 정화장치 등 환경관련 제품의 제조, 판매를 주된 사업으로 영위 - 지속적인 연구개발을 통해 SCR 촉매 생산, 디젤 배기가스 정화장치(DPF) 필터 개발 및 상업화, 저가의 세라믹 분리기술을 이용한 음식물 쓰레기 처리시 발생되는 악취가스제거용 광촉매의 상업화 등으로 신소재 세라믹 분야와 환경 관련 산업에 주력
㈜이엔드디	923	164	735	123	-2004년 설립되어 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형2차전지 양극활물질 전구체 제조를 주된 사업으로 영위

동종업계 중에는 이엔드디만 현재 상장되어있습니다.

따라서 이엔드디와 비슷한 섹터를 기준으로 적정주가를 예측해보았습니다. 

과소예측시에는 32,000원이고, 포케까지 고려해서는 72,000원정도 나옵니다.

과소예측시에는 공모가가 너무 높져?

 

 

 

5. 따상시  이익계산

위에 적정주가가 저렇다고 산출했었어도.. 뭐 공모주 투자에는 항상 따상을 노려보기 마련입니다. 

일진하이솔루스가 따상일 경우 1주당 54,880원을 얻을 수 있습니다. 

일진하이솔루스 따상

9월 1일에 한번 보겠습니다~~

 

참고로 마감된 경쟁률이 꽤 높습니다. 

일진하이솔루스 경쟁률은 654.5대 1

 

https://newsis.com/view/?id=NISX20210825_0001560238&cID=15001&pID=15000 

일진하이솔루스, 청약 마감 증거금 36조 돌파